Colliers: România înregistrează cea mai puternică accelerare a industrializării din Uniunea Europeană
Investițiile în mașini de producție și echipamente militare în România au crescut cu 80% anul trecut comparativ cu perioada pre-pandemică, mult peste media UE de 30%, conform datelor Eurostat analizate de Colliers. Aceste cifre reflectă și dinamica închirierilor de spații industriale și logistice, unde volumul activității este semnificativ mai mare decât în perioada pre-pandemică. Deși primul trimestru al anului 2024 nu a fost la fel de bun ca activitatea de vârf din ultimii ani, Victor Cosconel, Head of Office & Industrial Agencies la Colliers, notează că un singur trimestru nu este neapărat reprezentativ. Semnalele din piață sugerează că 2024 va fi un alt an cu activitate ridicată.
„Faptul că suntem în frunte și mult peste media UE în ceea ce privește creșterea cheltuielilor de investiții pentru utilaje, echipamente de producție și sisteme militare nu este surprinzător. Dacă ne uităm la diferența dintre costurile muncii și productivitatea medie a muncii în industrie, România este în fruntea Uniunii Europene. Mai mult, raportul dintre salarii și productivitate situează România la nivelul țărilor preferate de mulți producători, inclusiv China. De asemenea, deși multe companii românești se plâng de disponibilitatea forței de muncă în anumite zone, stăm mai bine decât majoritatea vecinilor noștri europeni”, spune Victor Cosconel.
Experții Colliers notează că Eurostat oferă cifre agregate pentru mașini și sisteme militare, dar cea mai mare parte a acestor cheltuieli a fost istoric legată de sectorul industrial. În România, cheltuielile brute de capital fix pentru mașini și sisteme de arme sunt așteptate să ajungă aproape la 30 miliarde EUR până în 2023, sau aproape 9% din PIB. Prin comparație, multe țări europene alocă mai puțin de 7% din PIB, precum Polonia și Germania, în timp ce unele țări mari sunt chiar mai aproape de 5% din PIB, precum Franța.
Primele trei luni ale anului 2024 au înregistrat o activitate lentă în sectorul imobiliar industrial și logistic (I&L), cu închirieri de aproximativ 150.000 metri pătrați, o scădere semnificativă față de 270.000 metri pătrați în aceeași perioadă a anului 2023, conform datelor Colliers bazate doar pe informații publice. Livrările de noi proiecte au fost, de asemenea, limitate în primul trimestru, cu un stoc modern total ajungând la 7,1 milioane de metri pătrați, dar a doua jumătate a anului se prefigurează a fi mai activă, cu peste jumătate de milion de metri pătrați așteptați să fie livrați.
„Evaluarea pieței bazată pe dinamica anuală a unui singur trimestru nu oferă o imagine completă. Aceste cifre au nevoie de context. Nu au existat tranzacții majore în primele trei luni ale anului 2024. Cele două tranzacții cele mai mari, fiecare de aproximativ 20.000 metri pătrați, au fost contractul semnat de CTP cu Yusen Logistics în Vestul Bucureștiului și contractul de vânzare-închiriere semnat de WDP cu Tenneco pentru o unitate de producție de piese auto în Ploiești. Important, noi jucători continuă să intre pe piața locală. În primul trimestru, de exemplu, Indotek a achiziționat terenuri pentru dezvoltări viitoare de depozite, iar AG Capital, prin divizia sa I&L Park Lane Developments, a anunțat intenții pentru proiecte viitoare și a finalizat achiziția unui teren în Popești-Leordeni. În plus, acordul de 10.000 metri pătrați cu Zabka – DRIM Daniel Distribution, un nou jucător pe piață, poate fi adăugat pe listă, cu o expansiune semnificativă așteptată în viitor”, spune Victor Cosconel, Head of Office & Industrial Agencies la Colliers.
Bucureștiul a reprezentat puțin peste jumătate (56%) din toate tranzacțiile de închiriere în primul trimestru al anului. Cu toate acestea, consultanții Colliers nu văd neapărat acest lucru ca pe o tendință nouă, ci mai degrabă o excepție. Dezvoltatorii și chiriașii se concentrează din ce în ce mai mult pe alte zone ale țării unde prezența spațiilor industriale și logistice este mai redusă, dar care au potențial pentru îmbunătățiri viitoare ale infrastructurii.
Rata de neocupare pentru spațiile de depozitare premium a rămas în cifrele de o singură cifră, adesea sub 5%, în majoritatea subpiețelor din România, inclusiv București. Acest lucru indică faptul că chiriașii peste o anumită dimensiune pot întâmpina dificultăți în a-și asigura spațiul dorit în termeni de cost și locație. Cu toate acestea, o creștere a dezvoltărilor speculative ar putea reduce această presiune mai târziu în cursul anului. În plus, există o cantitate semnificativă de spațiu neocupat printre zonele închiriate de jucători 3PL, care ar putea influența situația generală.
În ceea ce privește chiriile, consultanții Colliers observă presiuni ascendente în unele subpiețe. Pentru proprietățile premium din orașele dinamice, chiriile medii variază în general între 4,5 euro și 5 euro pe metru pătrat, deși unele proprietăți au depășit acest interval. Dintr-o perspectivă europeană, creșterea de aproximativ 20% a chiriilor în România, deși semnificativă pentru piața locală, este modestă comparativ cu creșterile de 50-60% sau mai mari observate în țări precum Republica Cehă, Germania și Olanda.
Perspectivele pentru piața locală industrială și logistică rămân optimiste, și există încă un spațiu semnificativ de creștere comparativ cu alte țări din Europa Centrală și de Est. Cu o populație de aproximativ 19 milioane și aproximativ 7,1 milioane de metri pătrați de spații moderne de depozitare, stocul de depozite per capita al României este mult mai mic decât cei aproximativ 31 de milioane de metri pătrați din Polonia, care are o populație de aproape 37 de milioane, sau stocul de peste 11 milioane de metri pătrați din Republica Cehă, care are o populație de mai puțin de 11 milioane. Indiferent de companiile care deschid facilități de producție sau centre regionale de distribuție, consultanții Colliers consideră că stocul de depozite al României rămâne subdezvoltat pentru a satisface cerințele unei piețe de consum de această dimensiune.
„Pe termen scurt, dinamica economică a României și a principalilor săi parteneri economici nu este foarte favorabilă, având în vedere sectorul manufacturier slab din Germania. Cu toate acestea, există multe motive de optimism pe piața industrială locală. În primul rând, România este o opțiune atractivă pentru companiile care doresc să-și relocheze sau să-și consolideze operațiunile, datorită costurilor scăzute ale muncii și unei piețe a muncii mai puțin tensionate comparativ cu alte țări din regiune. În plus, conectivitatea infrastructurii este de așteptat să se îmbunătățească semnificativ până la sfârșitul acestui deceniu, cu aproximativ 800 de kilometri de drumuri de mare viteză în construcție. Sectorul local I&L este, de asemenea, subdezvoltat pentru o țară care a cunoscut o creștere rapidă în ultimele două decenii, ceea ce sugerează un potențial considerabil pentru dezvoltări viitoare”, notează Victor Cosconel.
Directorul Colliers preconizează că, în ciuda scăderii activității în primele trei luni, 2024 se va încheia cu un rezultat decent, comparabil cu media post-pandemică, adică aproximativ 700.000 până la 800.000 de metri pătrați de spațiu I&L închiriat. El ia în considerare faptul că „există deja unele tranzacții mai mari în derulare, iar propriul nostru pipeline intern solid susține această previziune, cu un anumit spațiu pentru surprize pozitive”.
Despre Colliers
Colliers (NASDAQ, TSX: CIGI) este o companie de servicii profesionale și management al investițiilor diversificată. Cu operațiuni în 68 de țări, cei 19.000 de profesioniști ai noștri colaborează pentru a oferi clienților consiliere expertă în imobiliare și investiții. De peste 29 de ani, conducerea noastră experimentată, cu o implicare semnificativă în companie, a oferit acționarilor randamente anuale compuse de aproximativ 20%. Cu venituri anuale de 4,3 miliarde de dolari și 96 de miliarde de dolari în active sub management, Colliers maximizează potențialul proprietăților și activelor reale pentru a accelera succesul clienților, investitorilor și echipei noastre. Aflați mai multe pe corporate.colliers.com, X @Colliers sau LinkedIn.
